background image
JBS S.A.
CNPJ/MF nº 02.916.265/0001-60
NIRE 35.300.330.587
Companhia Aberta
AVISO AOS ACIONISTAS

A JBS S.A. ("Companhia") vem informar aos seus acionistas que, conforme deliberação
tomada em Reunião do Conselho de Administração realizada em 17 de maio de 2011, foi
aprovado, dentro do limite do capital autorizado, o aumento do capital social da Companhia
em até R$ 3.479.600.000,00 (três bilhões, quatrocentos e setenta e nove milhões e seiscentos
mil reais), passando o capital social de R$ 18.083.544.165,08 (dezoito bilhões, oitenta e três
milhões, quinhentos e quarenta e quatro mil, cento e sessenta e cinco reais e oito centavos)
para até R$ 21.563.144.165,08 (vinte e um bilhões, quinhentos e sessenta e três milhões, cento
e quarenta e quatro mil, cento e sessenta e cinco reais e oito centavos), mediante a emissão de
até 494.261.363 (quatrocentos e noventa e quatro milhões, duzentas e sessenta e uma mil,
trezentas e sessenta e três) novas ações ordinárias, todas sem valor nominal e idênticas às
atualmente existentes, visando à capitalização de créditos oriundos das Debêntures (conforme
abaixo definidas). O aumento de capital foi aprovado pelo Conselho de Administração da
Companhia condicionado à (a) aprovação do "Instrumento Particular de Primeiro Aditamento
à1ª Emissão de Debêntures Conversíveis em Ações e com Cláusula de Permuta, Emitidas pela
JBS S.A." ("Escritura de Debêntures"), nos termos e condições propostos pelo Conselho de
Administração, pela maioria dos titulares das debêntures emitidas nos termos da Escritura de
Debêntures ("Debêntures") reunidos em assembleia geral de debenturistas; e (b) aprovação
pela assembleia geral extraordinária de acionistas da Companhia (i) da dispensa da obrigação
do acionista BNDES Participações S.A. - BNDESPAR de efetivar a oferta pública de
aquisição de ações de que trata o artigo 53 do Estatuto Social, conforme faculta o §8º do
mesmo artigo, e (ii) dos termos e condições propostos pelo Conselho da Administração para o
aditamento à Escritura de Debêntures. Tais condições foram atendidas em assembleia geral
extraordinária de acionistas e assembleia geral de debenturistas da Companhia realizadas nesta
data. Dessa forma, a Companhia vem prestar os seguintes esclarecimentos aos seus acionistas:

Direito de Subscrição ­ Terão direito de subscrever o aumento de capital os acionistas
titulares de ações de emissão da Companhia em 03 de junho de 2011, na proporção de
0,199400102 nova ação ordinária, nominativa, escritural e sem valor nominal para cada 1
(uma) ação ordinária de emissão da Companhia que possuírem. As ações adquiridas a partir de
06 de junho de 2011 não farão jus ao direito de subscrição.

Cessão de Direito de Preferência na Subscrição ­ O direito de preferência poderá ser
livremente cedido pelos acionistas da Companhia a terceiros, nos termos do artigo 171, §6º, da
Lei nº 6.404/1976.
background image
Justificativa do Aumento ­ Conforme tornado público por meio de aviso de fato relevante de
18 de maio de 2011 e Comunicado ao Mercado de 12 de maio de 2011, a administração vem
promovendo o processo de balanceamento das operações financeiras da Companhia, sendo a
capitalização do crédito oriundo das Debêntures um passo importante, pois elimina as
incertezas acerca da obrigatoriedade de realização de oferta pública de ações da JBS USA
Holdings, Inc., bem como permite a melhoria da estrutura de capital da Companhia, com
impactos significativos que resultarão em geração de valor para a Companhia e seus acionistas.

Forma de Subscrição ­ Os acionistas que desejarem exercer seu direito de preferência para a
subscrição do aumento de capital deverão indicar o número de ações que desejam subscrever e
a forma de integralização. Os acionistas que têm suas ações escrituradas junto ao Banco
Bradesco S.A., instituição financeira depositária das ações escriturais de emissão da
Companhia ("Banco Bradesco"), receberão o boletim de subscrição no endereço mantido junto
ao Banco Bradesco, podendo realizar a subscrição do aumento de capital dentro do prazo
indicado abaixo, em qualquer agência do Banco Bradesco autorizada a prestar serviços a
acionistas, devendo apresentar os seguintes documentos: Pessoa Física: Carteira de Identidade
e cartão do Cadastro de Pessoa Física (CPF). Pessoa Jurídica: último estatuto ou contrato
social consolidado, cartão de inscrição no CNPJ, documentação societária outorgando poderes
de representação e cartão do Cadastro de Pessoa Física (CPF), da Carteira de Identidade do
representante. Os acionistas que têm suas ações custodiadas junto à BM&FBOVESPA deverão
exercer seu direito de preferência para subscrição do aumento de capital por meio de seus
agentes de custódia.

Preço de Emissão ­ O preço de emissão de cada nova ação ordinária a ser subscrita é de
R$ 7,04 (sete reais e quatro centavos).

Forma de Integralização ­ A integralização das ações será feita à vista, em moeda corrente
nacional, no ato da subscrição.

Prazo para a Subscrição ­ O prazo para exercício do direito de preferência pelos acionistas é
de 30 (trinta) dias, iniciando-se, portanto, em 06 de junho de 2011 e encerrando-se em 05 de
julho de 2011.

Direitos das Ações Subscritas ­ Após a homologação do respectivo aumento de capital pelo
Conselho de Administração, as novas ações ordinárias farão jus aos mesmos direitos
atualmente conferidos às ações ordinárias existentes.

Homologação ­ O valor do aumento de capital será correspondente ao montante exato do
crédito representado pelas Debêntures que forem capitalizadas, que podem ser a totalidade ou
parte das Debêntures. Sendo assim, não há possibilidade de existir sobras de ações a serem
subscritas. Após a efetiva integralização pelos subscritores do aumento de capital social, uma
reunião do Conselho de Administração deverá ser convocada para confirmar a subscrição e
integralização de todas as ações relativas ao aumento do capital social da Companhia,
background image
homologando o aumento de capital, ainda que parcialmente. Na hipótese do valor do aumento
de capital corresponder a um valor menor do que o crédito representado pela totalidade das
debêntures, a Companhia fará publicar Aviso aos Acionistas informando a possibilidade
daqueles acionistas que tenham exercido direito preferência se retratarem no prazo de 5 (cinco)
dias úteis e assim receber de volta o montante pago pelas ações subscritas sem juros ou
correção monetária. Os recibos de subscrição somente estarão disponíveis para negociação
após o prazo de retratação acima referido.

São Paulo, 03 de junho de 2011.


Jeremiah O'Callaghan
Diretor de Relações com Investidores